Минфин Казахстана выпустил еврооблигации на $2,5 млрд

Министерство финансов Казахстана 24 июня выпустило еврооблигации на 2,5 млрд долларов, передает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.

«24 июня Республика Казахстан успешно осуществила выпуск суверенных долларовых еврооблигаций на сумму 2,5 млрд долларов, в том числе:

• 7-летний выпуск на сумму 1,35 млрд долларов с купонной ставкой 5%;
• 12-летний выпуск на сумму 1,15 млрд долларов с купонной ставкой 5,5%.

Размещению предшествовал физический роудшоу команды министерства финансов в Лондоне, с участием порядка 180 ключевых инвесторов. Спрос на еврооблигации вдвое превысил предложение, продемонстрировав высокий интерес со стороны качественных и диверсифицированных инвесторов из Европы, США, Азии и Ближнего Востока», — говорится в информации.

В ведомстве подчеркнули, несмотря на сложную рыночную конъюнктуру, обусловленную стремительным падением цен на нефть, геополитической нестабильностью и волатильностью базовых ставок, министерство финансов добилось конкурентных условий размещения. Уточняется, уровни доходностей сложились в сопоставимом диапазоне с условиями, на которых размещаются страны с более высокими кредитными рейтингами (A/AA), такими как Польша, Саудовская Аравия и Чили, и значительно ниже, чем у стран с рейтингом BBB (Мексика, Венгрия, Перу).

«Кроме того, Казахстан установил рекорд, разместив облигации по одной из самых низких ставок среди стран с рейтингом A/BBB в текущем году. Данные уровни доходностей были достигнуты благодаря сильным макроэкономическим показателям страны, включающим текущий устойчивый рост экономики, низкий уровень государственного долга и сильные внешние резервы страны», — отметили в ведомстве.

Реализуемые фискальные и налоговые реформы, а также политические преобразования, проводимые по инициативе главы государства, значительно усилили доверие международных инвесторов, полагают в министерстве.

«Размещение еврооблигаций позволило также установить бенчмарк (ориентир) для будущих выпусков квазигосударственных и корпоративных эмитентов. Еврооблигации пройдут листинг на Лондонской фондовой бирже, Бирже Международного финансового центра «Астана» и Казахстанской фондовой бирже. По итогам размещения министерство финансов успешно осуществило рефинансирование ранее выпущенных еврооблигации, подлежащих погашению, в полном объеме», — отметили в Минфине.

В понедельник, 23 июня в Минфине сообщили, что планируют выпустить двухтраншевые еврооблигации, деноминированные в долларах США. Уточнялось, что срок погашения бумаг составит 7 и 12 лет «в зависимости от рыночных условий».

«Еврооблигации будут выпущены в рамках Программы GMTN (Global Medium Term Note Programme) с тройным листингом на Лондонской фондовой бирже (LSE), Астанинской международной бирже (AIX) и Казахстанской фондовой бирже (KASE)», — говорилось в сообщении Минфина по итогам одного из звонков с инвесторами, который состоялся 23 июня 2025 года.

Citi, JP Morgan и Societe Generale выступят в качестве совместных ведущих менеджеров и совместных букраннеров вместе с Halyk Finance и Teniz Capital.

На сайте KASE позже уточнили, что речь идет о размещении старших необеспеченных еврооблигаций, «бенчмарк-размера 144A/Reg S».

Отметим, в настоящее время Республика Казахстан имеет рейтинг Baa1 от Moody’s, BBB- от S&P и BBB от Fitch, все прогнозы «стабильные».

18 июня 2025 года в Минфине соообщали, что Казахстан готовится к roadshow евробондов, которые планируется выпустить в июле 2025 года.

«Будем выпускать в июле 2,5 млрд долларов. Сейчас работу проводим, roadshow делаем, еще не начали, ждем окончательной ставки Федрезерва США, тогда будет понятно, какая ставка будет и по какой мы готовы пойти», — сказал министр финансов Мади Такиев журналистам Интерфакс-Казахстан.

Позже, 18 июня Федеральная резервная система США (ФРС), выполняющая функции центрального банка страны, сообщила, что по итогам двухдневного заседания 17–18 июня сохранила учетную ставку на уровне 4,25–4,5% годовых.

Напомним, в 2024 году Казахстан осуществил выпуск еврооблигаций на 1,5 млрд долларов. Евробонды разместили сроком на 10 лет с купонной ставкой 4,714%. Бумаги были выпущены на Лондонской фондовой бирже и Бирже Международного финансового центра «Астана» — AIX. В качестве международных организаторов, совместных лид-менеджеров и букраннеров сделки выступили Citi, JPMorgan, Societe Generale и в качестве казахстанского организатора – АО «BCC Invest».